Der Digital Operational Resilience Act (DORA), offiziell Verordnung (EU) 2022/2554, ist seit dem 17. Januar 2025 verbindlich und markiert einen Meilenstein in der Regulierung der Cybersicherheit im europäischen Finanzsektor. Ziel dieser Verordnung ist es, die digitale Widerstandsfähigkeit von Finanzunternehmen zu stärken, Cyberrisiken zu minimieren und die Stabilität des Finanzsystems zu sichern. Dieser Artikel beleuchtet die wesentlichen Inhalte von DORA: den Anwendungsbereich, die Abgrenzung zu anderen Regelwerken, die neuen Vorgaben sowie die Konsequenzen bei Nichteinhaltung.

Anwendungsbereich: Wer fällt unter DORA?

DORA richtet sich an ein breites Spektrum von Akteuren im Finanzsektor. Betroffen sind:

- Finanzinstitute wie Banken, Kreditinstitute, Investmentgesellschaften, Versicherungen und Wertpapierfirmen,

- IT-Dienstleister, die für diese Unternehmen tätig sind – unabhängig davon, ob es sich um externe Anbieter oder gruppeninterne Dienstleister handelt.

Die Verordnung adressiert damit nicht nur die Kerneinheiten des Finanzmarktes, sondern auch deren technische Infrastruktur. Ziel ist es, systemische Risiken zu vermeiden, die durch Ausfälle oder Sicherheitsvorfälle bei kritischen Dienstleistern entstehen könnten.

Abgrenzung zu anderen Regelwerken: NIS2 und KI-Verordnung

DORA steht nicht isoliert, sondern interagiert mit anderen europäischen Regularien wie der NIS2-Richtlinie und der KI-Verordnung. Eine klare Abgrenzung ist jedoch essenziell:

- NIS2-Richtlinie: Diese regelt Cybersicherheitsanforderungen für kritische Infrastrukturen generell. DORA hingegen ist spezifisch auf den Finanzsektor zugeschnitten und enthält detailliertere Vorgaben, etwa zum Vorfallsmanagement oder Drittanbieterrisiken. Als lex specialis hat DORA Vorrang, wobei Finanzunternehmen weiterhin Teil des NIS2-Ökosystems bleiben und IT-Dienstleister beiden Regelwerken unterliegen können.

- KI-Verordnung: Diese fokussiert sich auf die Regulierung von Künstlicher Intelligenz und deren Risiken für Personenrechte. Im Finanzsektor können KI-Systeme auch unter DORA fallen, insbesondere wenn sie kritische Funktionen übernehmen. DORA legt hierbei den Schwerpunkt auf operative Sicherheit und Geschäftskontinuität.

In Deutschland wird die Umsetzung von DORA durch das Finanzmarktdigitalisierungsgesetz (FinmadiG) flankiert, das nationale Anpassungen und die Aufsicht regelt.

Neue Vorgaben: Was müssen Unternehmen tun?

DORA führt verbindliche Anforderungen ein, die Finanzunternehmen in vier Kernbereichen umsetzen müssen:

1. Risikomanagement:  

   Unternehmen müssen ein umfassendes IKT-Risikomanagement (Informations- und Kommunikationstechnologie) etablieren. Dies umfasst die Identifikation, Bewertung und Steuerung von Cyberrisiken sowie die Einbindung von Drittanbietern in die Risikostrategie.

2. Umgang mit Sicherheitsvorfällen:  

   Es sind Mechanismen zur schnellen Erkennung, Klassifizierung und Behandlung von IKT-Vorfällen erforderlich. Dazu gehört eine systematische Dokumentation und Analyse solcher Ereignisse.

3. Meldepflichten:  

   Bei schwerwiegenden Sicherheitsvorfällen besteht eine zentralisierte Meldepflicht an die zuständigen Aufsichtsbehörden. Dies soll eine einheitliche Berichterstattung in der EU gewährleisten und die Reaktionsfähigkeit erhöhen.

4. Resilienztests:  

   Regelmäßige digitale Stresstests, wie Penetrationstests und Szenarioanalysen, sind verpflichtend, um die Widerstandsfähigkeit gegenüber Cyberangriffen und Betriebsstörungen zu prüfen.

Zusätzlich regelt DORA den Umgang mit IKT-Drittanbieterrisiken und führt einen EU-weiten Überwachungsrahmen für kritische IT-Dienstleister ein. Unternehmen müssen ihre Verträge mit Dienstleistern entsprechend anpassen und deren Zuverlässigkeit überwachen.

Konsequenzen bei Verstößen

Die Nichteinhaltung von DORA kann gravierende Folgen nach sich ziehen:

- Rechtliche Sanktionen: Bußgelder und aufsichtsrechtliche Maßnahmen durch Behörden wie die BaFin oder die Deutsche Bundesbank,

- Reputationsschäden: Verlust des Vertrauens bei Kunden und Marktteilnehmern,

- Operationelle Risiken: Erhöhte Anfälligkeit für Cyberangriffe oder technische Ausfälle, die finanzielle Verluste verursachen können.

Diese Konsequenzen unterstreichen die Dringlichkeit, die Vorgaben fristgerecht und vollständig umzusetzen.

Herausforderungen und praktische Umsetzung

Die Implementierung von DORA stellt Unternehmen vor Herausforderungen, insbesondere bei der Integration in bestehende Prozesse und der Schulung von Mitarbeitern. Empfohlene Schritte zur Vorbereitung umfassen:

- Bestandsaufnahme: Analyse der aktuellen Sicherheitsmaßnahmen und Identifikation von Schwachstellen,

- Vertragsanpassung: Überprüfung und Anpassung von Vereinbarungen mit IT-Dienstleistern,

- Schulungen: Sensibilisierung der Belegschaft für Cybersicherheit und die neuen Anforderungen.

Die frühzeitige Zusammenarbeit mit Aufsichtsbehörden und Experten kann die Umsetzung erleichtern und Sanktionen vermeiden.

Ausblick: DORA als Impuls für die Zukunft

DORA ist weit mehr als eine Pflichtübung – sie ist ein zentraler Baustein der digitalen Transformation im Finanzsektor. Durch die Stärkung der Cybersicherheit trägt die Verordnung dazu bei, das Vertrauen in digitale Dienstleistungen zu festigen und die Stabilität des Finanzsystems langfristig zu sichern. Für Unternehmen bietet die Umsetzung nicht nur regulatorische Sicherheit, sondern auch die Chance, ihre Wettbewerbsfähigkeit in einem digitalisierten Markt auszubauen.

Die BaFin und die Deutsche Bundesbank spielen eine Schlüsselrolle bei der Begleitung und Überwachung der Umsetzung. International gesehen stärkt DORA die Position der EU als Vorreiterin in der Cybersicherheitsregulierung und beeinflusst den globalen Finanzmarkt. Langfristig wird die Verordnung dazu beitragen, den Finanzsektor widerstandsfähiger gegenüber den Herausforderungen der Digitalisierung zu machen und die Grundlage für eine sichere, innovative Finanzwelt zu legen.

Fazit

Der Digital Operational Resilience Act setzt neue Maßstäbe für die Cybersicherheit im Finanzsektor. Mit klaren Vorgaben zu Risikomanagement, Sicherheitsvorfällen, Meldepflichten und Resilienztests zwingt DORA Unternehmen, ihre digitale Infrastruktur zu stärken. Die Bedeutung der Verordnung geht jedoch über die reine Compliance hinaus: Sie schützt Verbraucher, fördert die Stabilität des Finanzsystems und unterstützt die digitale Zukunft Europas. Finanzunternehmen sollten die Umsetzung nicht als Last, sondern als Chance begreifen, ihre Resilienz und Marktposition nachhaltig zu verbessern.